Возвратный лизинг - деньги в оборот и на долгий срок

В течение всего финансового года нормально развивающиеся предприятия испытывают потребность в пополнении оборотных средств для поддержания на необходимом уровне собственного производства.

Не менее актуален и поиск источника финансирования в случае модернизации собственного производства, связанного не только с приобретением необходимого оборудования и техники, а также с осуществлением капитальных затрат подготовительного характера, например, строительство и подготовка зданий, сооружений и промышленных площадок.

Самым обычным способом решения указанной проблемы являются краткосрочные банковские кредиты и займы. Как правило, такие заимствования предоставляются на срок от нескольких месяцев до года. Их получение связано не только с материальными издержками, но и требуют значительного количества времени. В период подготовки данного проекта необходимо подготовить и предоставить в банк документы, а так же обеспечить кредит залогами и застраховать их. Оценка закладываемого имущества, его оформление (если это объекты недвижимости) связаны для предприятия с дополнительными денежными затратами. При этом суммарные затраты предприятия могут быть довольно существенными.

Другим способом получения средств для капитальных затрат связано с долгосрочным финансированием. Банки при предоставлении подобных инвестиций требуют от предприятий соответствия определенным показателям. Сама процедура подобного финансирования сложна и длительна во времени. Кроме того, банки и другие финансовые институты в первую очередь заинтересованы в реализации крупных проектов (не менее 300 тысяч долларов США), что лишает малые и средние предприятия возможности получения "длинных денег".

Существуют несколько вариантов решения этих проблем.

Одним из самых эффективных среди них является механизм возвратного лизинга. Испытывая потребность в оборотных средствах, предприятие обращается в лизинговую компанию с предложением о приобретении имущества, принадлежащего предприятию на праве собственности. Это могут быть как объекты недвижимости, так и оборудование, и техника.

Лизинговая компания оценивает ликвидность этого имущества и определяет его рыночную стоимость. После согласования продажной цены имущества лизинговая компания покупает его у предприятия.

Возвратный лизинг подразумевает передачу оборудования в лизинг непосредственно продавцу этого оборудования по договору финансовой аренды. Сроки таких договоров составляют не менее двух лет, т.е. более средних сроков банковского кредита.

Предприятие получает следующие преимущества:

• Пополняет собственные оборотные средства;
• Не требуется аванс лизингополучателя;
• Срок лизингового договора может составлять от 2 до 5 лет;
• Приобретаемое лизинговой компанией имущество, само служит залогом по сделке и в большинстве случаев не требуется дополнительного обеспечения (залога);
• Подготовку лизинговой сделки, которая включает в себя консультирование, подготовку необходимых документов, организацию оценки и финансирования приобретения им берет на себя лизинговая компания;
• Появляется возможность ускоренной амортизации имущества с применением коэффициента ускорения до 3-х;
• Возникает возможность оптимизации налогообложения предприятия по налогу на имущество и транспортному налогу (при приобретении транспортных средств).

Схема возвратного лизинга привлекательна для предприятий своей доступностью и короткими сроками реализации проектов.